Élaboration d'une feuille de route et d'un plan financier pour le financement des entreprises

Avant de commencer à planifier votre financement et à élaborer un plan financier, vous devez déterminer votre modèle d'affaires et ce à quoi ressemblerait le succès. Cela signifie dresser une liste d'objectifs et déterminer ce que vous devez faire pour les atteindre. De plus, il est important de faire des suppositions éclairées sur l'entreprise afin de pouvoir planifier en conséquence.

Principales hypothèses opérationnelles

Pour assurer le succès de votre plan d'affaires, assurez-vous d'examiner attentivement et de documenter toutes les hypothèses clés que vous faites. Ne manquez aucun détail et compilez une liste complète comprenant :

• les mesures de rendement des produits ou services
• l'analyse de rentabilisation de votre client (c'est-à-dire son retour sur investissement, ou ROI)
• la taille du marché, le marché adressable et le nombre cible d'unités de vente
• marge brute — pour les ventes directes et indirectes
• appels de vente par vendeur
• taux de conversion des prospects en clients
• la durée du cycle de vente
• appels de soutien technique par unité expédiée
• cycle de paiement des créances et des créances
• les exigences de rémunération pour les ventes et la distribution
• niveaux d'effectif et hypothèses de rémunération pour les équipes de recherche et développement, d'assurance de la qualité, de marketing, de service à la clientèle et des opérations, des finances et des ressources humaines

Surveillez et évaluez régulièrement vos hypothèses, en les adaptant rapidement lorsqu'elles sont réfutées. Vous pouvez simplifier la vie en reliant les principales hypothèses de l'entreprise à ses principaux jalons ; de cette façon, vous pourrez tester toutes les attentes connexes dès qu'un jalon est atteint.

Créez votre plan financier

En utilisant vos hypothèses fondamentales, votre modèle d'affaires et votre plan d'exécution, créez une stratégie financière pour l'entreprise qui comprend :

• Pour les deux prochaines années, une projection des flux de trésorerie est requise, qui est créée à partir d'hypothèses ascendantes et qui doit inclure des projections annuelles pour au moins trois à cinq années supplémentaires.
• Pour les trois à cinq prochaines années, vous aurez besoin d'un compte de résultat global. Cet énoncé devrait contenir les attentes du marché et les prévisions relatives aux marges brutes et à la rentabilité. Cela vous aidera à évaluer la santé financière de votre entreprise.
• Un bilan peut ne pas être nécessaire en fonction de l'évolution de l'entreprise et du type d'investisseur concerné ; cependant, toute trésorerie nécessaire pour un bilan, comme l'argent pour les dépenses en capital ou pour rembourser une dette, doit être incluse dans la prévision des flux de trésorerie. De plus, les sommes mises de côté pour les stocks et les comptes débiteurs devraient également être prises en compte pour déterminer d'où proviendra le financement du projet.
• Pour vous assurer que votre plan financier est exact, il est judicieux de faire deux plans différents. L'un devrait être pour si les choses se passent bien (optimiste), et l'autre devrait être pour si les choses ne vont pas bien (pessimiste). Mais habituellement, le plan régulier que vous faites (avec des hypothèses régulières) sera le résultat le plus probable.

Déterminer la taille et le moment des rondes d'investissement

Si une entreprise veut obtenir de l'argent des investisseurs, elle doit montrer qu'elle a fait ce qu'elle a dit qu'elle ferait et que les gens achètent leur produit. Il y a une liste de choses qui sont plus importantes que d'autres lorsque l'on essaie de montrer l'attrait des ventes :

• ventes
• les sites d'essais sur le terrain et les sites pilotes
• accord pour les essais sur le terrain, le pilote ou l'utilisation avant l'expédition
• établissement d'un contrat pour la poursuite d'un essai sur le terrain
• références provenant de mandataires de clients (principalement utilisés par les investisseurs providentiels et les investisseurs en démarrage)

Si vous avez un emploi de haut rang, il vous sera plus facile de recueillir des fonds. Mais si vous n'avez pas d'accord pour faire un test sur le terrain, il sera plus difficile d'obtenir des ressources des entreprises d'investissement normales. Vous devriez donner des références de personnes qui pourraient vouloir acheter votre produit ou de leurs représentants pour obtenir des investissements providentiels et de démarrage.

Pour élaborer votre feuille de route en matière de financement

1. Il est important de calculer le montant total d'argent dont votre entreprise aura besoin. Cela permet à votre entreprise d'avoir suffisamment d'argent pour payer tout ce dont elle a besoin. La plupart des entrepreneurs prévoient une gamme de résultats possibles, y compris un supplément de 10 à 25 % au cas où quelque chose d'imprévu se produirait.
2. Lorsque vous investissez dans quelque chose, il est généralement judicieux de diviser l'argent en deux ou quatre rondes. De cette façon, vous disposez de suffisamment d'argent pour financer votre plan d'affaires jusqu'à son prochain grand objectif. (Par exemple : expédition de produits commerciaux ou essais cliniques de phase II). Pour vous assurer que vous réussissez, indiquez aux investisseurs combien d'argent ils sont autorisés à investir.

Si votre objectif de placement n'est pas atteint, il y a généralement plusieurs raisons à cela. Il s'agit notamment :

• Quel montant d'investissement est disponible pour votre entreprise ?
• Connaissez-vous les détails de votre investissement ? Si ce n'est pas le cas, il est important de bien les comprendre. L'évaluation et les conditions peuvent être moins que souhaitables si elles sont trop strictes ou si elles sont inférieures aux attentes. Dans ce cas, il pourrait être judicieux de lever un montant plus faible afin d'atteindre un objectif provisoire plus rapidement lorsque l'évaluation est plus favorable en raison de l'évolution des conditions du marché ou de la confiance accrue des investisseurs due à la hausse des chiffres de vente.
• Selon vos investisseurs, combien de capital sont nécessaires pour atteindre les jalons et le niveau de ventes souhaité ? Ils établiront la priorité sur la façon dont ils peuvent garantir que les rondes prospectives démontrent une valeur marchande accrue, avec des conditions suffisamment attrayantes pour les actionnaires actuels.

N'oubliez pas de vous assurer que votre feuille de route financière est constamment modifiée, ajustée et mise à jour au fur et à mesure que vous atteignez des jalons ou gagnez du terrain sur les ventes. De plus, il devrait être adapté lorsque les hypothèses de votre plan financier changent.

Références

Kawasaki, G. (2004). L'art du départ : le guide éprouvé et éprouvé au combat pour quiconque commence quoi que ce soit. Toronto : Penguin Canada.

Golden, K. (2007, mars). Défaut de planifier : Planifier pour échouer. Consulté le 7 avril 2009. Présentation faite au MaRS Discovery District, Toronto, Canada.